教育背景 (Education background)

• 2011-2016 香港科技大学(HKUST) 金融学博士 (Ph.D. in Finance)
• 2007-2009 纽约州立大学石溪分校(SUNY-Stony Brook) 统计学硕士 （M.S. in Applied Math & Statistics）
• 2003-2007 中山大学(Sun Yat-sen University) 数学与应用数学学士 (辅修金融) (B.S. in Mathematics minored in Finance)

研究兴趣 (Research Interests)

资产定价(Asset pricing) 衍生品定价(Derivative Pricing) 投资组合选择(Portfolio Choice) 机器学习和金融大数据分析(Machine Learning and Financial Big Data Analysis)

工作经历 (Working experience)

• 2016.8 –             南方科技大学金融系
• 2009.9 – 2011.8 上海国泰君安证券资产公司 量化投资部研究员
• 2009.6 – 2009.8 花旗集团亚太总部 实习

所授课程 (Teaching)

• 金融实证分析方法 (本科/硕士)
• 金融计量经济学 (硕士)
• 量化投资分析 (本科/硕士)
• 金融衍生品 (本科)

研究论文（Research papers）

1. Out-of-sample Equity Premium Prediction: The Role Option-implied Constraints  (with Yunqi Wang) Journal of Empirical Finance Vol.70 pp. 199-226

2. 高阶矩风险与市场收益：来自中国期权市场的证据 (with王云奇) 管理科学学报， DOI:10.19920/j.cnki.jmsc.2024.05.007

3. Macroeconomic Expectations and Expected Returns (with Yizhe Deng and Yunqi Wang) Journal of Financial and Quantitative Analysis，doi.org/10.1017/S0022109024000279

4. International Stock Return Predictability: The Role of U.S. Volatility Risk (with Yizhe Deng Fuwei Jiang and Yuqi Wang)

5. Optimal Portfolio Choice under Parameter Uncertainty and Return Predictability (with Yunqi Wang)

6. On the Optimal Combination of Portfolio Strategies (with Yifan Ye)

7. There is No Place to Hide: Tail Risk Connectedness among Equity Anomalies (with Di Zhang)

8. Approaching the Mean-Variance Efficiency in a High Dimension: Which Firm Characteristics Matter? (with Bin Luo)

9. 基于时变隐马尔可夫机制转换模型的多资产配置研究 (与李仲飞，胡家啓合作)  Submitted

10. Can Conditioning Information Add Value in Portfolio Choice: An Out-of-Sample Analysis (with Qiqian Li and Yifan Ye) Submitted

11. Term Structure of Recession Probabilities and the Cross-Section of Asset Returns

12. Forward-Looking Tail Risk Measures (with Markus Huggenberger and Chu Zhang)

科研基金（Research funds）

• 粤港澳大湾区建设背景下股市尾部风险的预测与防范研究， 广东省哲学社会科学十三五规划学科共建项目， 主持，进行中

• 股市尾部风险的前瞻性预测方法及其应用——基于中美英股市的对比及应用研究，深圳市自然科学基金稳定支持计划， 主持，结题

• 希尔伯特变换方法定价金融衍生品，国家自然科学基金青年项目 ，参与，结题

• 期权价格隐含的尾部风险及其信息含量研究，国家自然科学基金面上项目 ，参与，进行中

荣誉（Honors）

• 2015 澳大利亚金融与银行会议博士生最佳论文 (三等奖)

• 2020 金融系统工程和风险管理年会优秀论文

• 2020 第二届中国(横琴)国际高校量化金融大赛总决赛优秀指导教师二等奖

• 2021 中国青年衍生品论坛（第二届）最佳论文

学生指导

• 2019年大创项目，校级，“A股波动率指数的构建与应用”，徐萌，结项
• 2020年广东省攀登计划，校级，“期权隐含高阶矩的信息含量及收益率和波动率的可预测性”，王云奇，结项
• 2020年第二届中国(横琴)国际高校量化金融大赛总决赛团队二等奖，罗斌&李翔
• 2021年广东省攀登计划，校级，“股指期权隐含前瞻信息研究——基于机器学习和最小相对熵测度变换的视角”，刘可，结项
• 2022年广东省攀登计划，校级，“基于机器学习的高维动态最优投资组合研究”，李其谦

联系方式 (Contact information)

Email: zhout at sustech.edu.cn

办公室：商学院529

Tel: (0755) 8801 8610

更多信息请见个人主页：http://faculty.sustech.edu.cn/zhout/

（招聘研究助理、访问学生和博士后，欢迎联系）